12 Verbindlichkeiten aus Finanzierung

Fristigkeit der Finanzierung (Kapitalbindung zu Nominalwerten):

CHF Mio.	< 1 Jahr	1–3 Jahre	3–5 Jahre	> 5 Jahre	Total
Per 31.12.2019
Verbindlichkeiten aus Finanzierung	428.0	336.3	298.0	940.0	2 002.3
Total in %	21.4	16.8	14.9	46.9	100.0
Per 30.06.2020
Verbindlichkeiten aus Finanzierung	630.2	362.8	250.0	840.0	2 083.0
Total in %	30.3	17.4	12.0	40.3	100.0

Die Finanzschulden bestehen aus grundpfandgesicherten Krediten (feste Vorschüsse und Festhypotheken) und aus Obligationenanleihen. Die Bankkredite in Form von festen Vorschüssen werden auf rollender Basis verlängert.

Die durchschnittliche Zinsbindung aller Finanzverbindlichkeiten reduzierte sich per Bilanzstichtag auf 49 Monate (31.12.2019: 56 Monate).

Im ersten Halbjahr 2020 wurden Obligationenanleihen in der Höhe von CHF 10 Mio. am Markt zurückgekauft und mit dem Nominalbetrag der ausstehenden Finanzverbindlichkeiten verrechnet. Der sich daraus ergebende Finanzerfolg von CHF 0.4 Mio. wurde der Erfolgsrechnung gutgeschrieben.

Per Bilanzstichtag sind die Obligationenanleihen und Festhypotheken wie folgt bilanziert:

CHF Mio.	Effektivzins		Emissions- betrag	Nominal- betrag1	Buchwert per 30.06.2020	Fair Value per 30.06.2020	Buchwert per 31.12.2019	Fair Value per 31.12.2019
0.4%-Obligationenanleihe 2019–26.09.2029		0.43%	200.0	194.4	193.8	187.0	199.4	198.4
0.875%-Obligationenanleihe 2017–30.03.2027		0.86%	160.0	158.6	158.8	161.1	160.2	166.2
0.75%-Obligationenanleihe 2017–19.05.2026		0.76%	150.0	148.3	148.2	151.1	149.9	154.7
1.375%-Obligationenanleihe 2015–31.03.2025		1.32%	100.0	100.0	100.3	105.3	100.3	106.1
0.625%-Obligationenanleihe 2016–15.05.2024		0.68%	150.0	149.6	149.3	152.2	149.7	154.5
0.5%-Obligationenanleihe 2018–19.04.2023		0.55%	125.0	124.1	123.9	125.4	124.8	128.2
0.75%-Obligationenanleihe 2015–31.03.2021		0.67%	120.0	119.9	120.0	120.7	120.1	121.6
–0.35%-Obligationenanleihe 2020–15.01.20212		–0.34%	50.0	50.0	50.1	50.1	–	–
2%-Obligationenanleihe 2013–23.09.2020		2.12%	150.0	150.0	150.0	150.6	149.9	152.7
Festhypotheken		–	–	595.8	595.8	603.8	597.3	606.6

1 Nominalbetrag entspricht Emissionsbetrag verrechnet mit zurückgekauften Obligationenanleihen

2 private Platzierung

In der Berichtsperiode wurden CHF 0.1 Mio. für die Amortisation von Emissionskosten der Anleihen aufgewendet (1. Halbjahr 2019: CHF 0.1 Mio.).

Per 30. Juni 2020 bestehen feste Vorschüsse in der Höhe von CHF 292 Mio. und Festhypotheken von CHF 595.8 Mio. (zu Nominalwerten), die zu 100% bei Schweizer Banken, Versicherungen oder Pensionskassen aufgenommen wurden.

Der durchschnittliche Zinssatz aller Finanzverbindlichkeiten per 30. Juni 2020 beträgt 0.83% (31.12.2019: 0.88%).

Die mit Kreditgebern vereinbarten Vertragsklauseln (Financial Covenants) betreffend Mindestkapitalisierung (Eigenkapitalquote, Net Gearing, Zinsdeckungsfaktor und Refinanzierung Liegenschaften) wurden in der Berichtsperiode ausnahmslos eingehalten.