13 Verbindlichkeiten aus Finanzierung
Fristigkeit der Finanzierung (Kapitalbindung zu Nominalwerten)
CHF Mio. | < 1 Jahr | 1–3 Jahre | 3–5 Jahre | > 5 Jahre | Total | |||||
Per 31.12.2016 | ||||||||||
Verbindlichkeiten aus Finanzierung | 683.0 | 131.0 | 327.0 | 460.3 | 1 601.3 | |||||
Total in % | 42.7 | 8.2 | 20.4 | 28.7 | 100.0 | |||||
Per 30.06.2017 | ||||||||||
Verbindlichkeiten aus Finanzierung | 428.0 | 131.0 | 408.0 | 667.8 | 1 634.8 | |||||
Total in % | 26.2 | 8.0 | 25.0 | 40.8 | 100.0 |
Die Finanzschulden bestehen aus grundpfandgesicherten Krediten (feste Vorschüsse und Festhypotheken) und sechs Obligationenanleihen. Die Bankkredite in Form von festen Vorschüssen werden auf rollender Basis verlängert. Als langfristige Finanzverbindlichkeiten sind neben den Obligationenanleihen nur Bankkredite erfasst, die eine vertraglich vereinbarte Restlaufzeit von mehr als zwölf Monaten haben.
In der Berichtsperiode wurde am 30. März 2017 eine 0.875%-Obligationenanleihe 2017–2027 zu einem Emissionspreis von 100.550% (CHF 160.0 Mio.) liberiert. In der Erfolgsrechnung wird neben dem tatsächlich zu bezahlenden Zins von 0.875% auch der Aufwand, der einem Effektivzinssatz von 0.859% entspricht, abgegrenzt.
Im ersten Halbjahr wurden CHF 130 Mio. kurzfristige Finanzverbindlichkeiten langfristig refinanziert, wodurch sich die durchschnittliche Zinsbindung aller Finanzverbindlichkeiten auf 52 Monate (31.12.2016: 36 Monate) erhöhte.
Per Bilanzstichtag sind die Obligationenanleihen und Festhypotheken wie folgt bilanziert:
CHF Mio. | Nominal- | Buchwert per 30.06.2017 | Fair Value | Buchwert per 31.12.2016 | Fair Value per 31.12.2016 | |||||
0.875%-Obligationenanleihe 2017–30.03.2027 | 160.0 | 160.2 | 161.0 | – | – | |||||
1.375%-Obligationenanleihe 2015–31.03.2025 | 100.0 | 100.4 | 106.5 | 100.4 | 106.6 | |||||
0.625%-Obligationenanleihe 2016–10.05.2024 | 150.0 | 149.5 | 151.5 | 149.4 | 150.0 | |||||
0.75%-Obligationenanleihe 2015–31.03.2021 | 120.0 | 120.3 | 122.3 | 120.4 | 122.2 | |||||
2.00%-Obligationenanleihe 2013–23.09.2020 | 150.0 | 149.4 | 155.3 | 149.4 | 159.9 | |||||
1.25%-Obligationenanleihe 2014–02.04.2019 | 125.0 | 124.9 | 127.8 | 124.8 | 128.4 | |||||
Festhypotheken | 404.8 | 404.8 | 414.0 | 276.3 | 286.6 |
In der Berichtsperiode wurden CHF 0.2 Mio. für die Amortisation von Emissionskosten der Anleihen aufgewendet (1. Halbjahr 2016: CHF 0.2 Mio.).
Per 30. Juni 2017 bestehen feste Vorschüsse in der Höhe von CHF 425 Mio. und Festhypotheken von CHF 404.8 Mio. (zu Nominalwerten), die zu 100% bei Schweizer Banken, Versicherungen oder Pensionskassen aufgenommen wurden.
Der durchschnittliche Zinssatz aller Finanzverbindlichkeiten per 30. Juni 2017 beträgt 1.69% (31. Dezember 2016: 1.67%).
Die mit Kreditgebern vereinbarten Vertragsklauseln (Financial Covenants) betreffend Mindestkapitalisierung (Eigenkapitalquote, Net Gearing, Zinsdeckungsfaktor und Refinanzierung Liegenschaften) wurden in der Berichtsperiode ausnahmslos eingehalten.